Nyckeltal per 31 mars 2025:
• Fastighetsvärde: cirka 9,5 Mdkr (inklusive projektfastigheter)
• Hyresvärde: cirka 554 Mkr
• Antal förvaltningsfastigheter: 77 st
• Byggrättsportfölj: cirka 539 000 kvm (bedömt övervärde om 1,3 Mdkr ≈ 28 kr per aktie)
• Substansvärde per aktie: 73,26 kr
• Substansvärde inkl. bedömt övervärde i byggrättsportfölj, per aktie: cirka 101 kr
• Soliditet: 37,6 procent
• Belåningsgrad: 53,0 procent
• Ekonomisk uthyrningsgrad: 92,5 procent
• Genomsnittlig avtalslängd: 4,4 år
Historisk tillväxt:
– Genomsnitt per år 2017-2024
• Ökning i förvaltningsresultat per aktie: 61 procent
• Ökning i substansvärde per aktie: 15 procent
• Ökning i fastighetsvärde: 27 procent
• Ökning i hyresintäkter: 21 procent
Utdelningspolicy från 2025:
Genovas målsättning är att från och med årsstämman 2025 lämna utdelning till aktieägarna som minst uppgår till en tredjedel av förvaltningsresultatet per år justerat för värdeförändringar, såvida bolagets finansiella ställning inte motiverar något annat. Utdelningen ska utbetalas kvartalsvis.
Årsstämman har fastställt utdelning för 2024 till 0,88 kronor per aktie, med kvartalsvisa utbetalningar.
Varför investera i Genova
Genova är ett fastighetsbolag som kombinerar förvaltning av kassaflödesfastigheter med aktiv projektutveckling, vilket skapar stabila intäkter och långsiktig värdetillväxt. Bolaget äger, förvaltar och utvecklar en mix av samhällsfastigheter, kommersiella fastigheter och bostäder, med ett geografiskt fokus på Stockholm, Uppsala och sydvästra Sverige.
Per den 31 december 2024 bestod Genovas helägda fastighetsbestånd av 77 förvaltningsfastigheter med ett marknadsvärde om cirka 8,1 Mdkr och ett hyresvärde på drygt 580 Mkr. Det totala fastighetsvärdet, inklusive pågående nyanläggningar och projektfastigheter, uppgick till 10 Mdkr. Genovas fastighetsportfölj omfattar även cirka 8 600 bostadsbyggrätter med ett bedömt övervärde på drygt 1,3 Mdkr som motsvarar cirka 28 kronof per aktie, vilket idag ej reflekteras i Genovas balansräkning.
Nu genomför Genova en spridningsemission och som kund hos Avanza kan du teckna aktier till rabatt. Läs mer och ta del av investeringserbjudandet.
Uppgifter nedan per 31 mars 2025
- Förvaltningsresultatet per aktie har vuxit med i genomsnitt 61 procent per år (2017–2024).
- Substansvärdet per aktie har ökat med i genomsnitt 15 procent per år (2017–2024).
- Fastighetsvärdet har ökat från cirka 1,8 Mdkr till 10 Mdkr under perioden (2017–2024), motsvarande en årlig tillväxt i genomsnitt om 27 procent.
- Styrelsen har satt som mål att från och med 2025 dela ut minst en tredjedel av förvaltningsresultatet till stamaktieägarna.
- Genova handlas i maj 2025 till en substansrabatt om drygt 30 procent, trots en förbättrad marknadsbild och stark balansräkning.
- Det implicita substansvärdet, inklusive bedömt övervärde i byggrättsportföljen, uppgår till cirka 101 kr per aktie.
- Genova har redan tillskapat betydande värden i sin byggrättsportfölj via strategiska förvärv till låga anskaffningsvärden och ett aktivt stadsutvecklingsarbete. En betydande del av våra investeringar är därför redan genomförda och möjliggör att vi, med begränsat tillskott av kapital, kan omvandla befintliga tillgångar till fastigheter och realisera en betydande värdereserv.
- Genova kombinerar stabil fastighetsförvaltning med aktiv projektutveckling, vilket skapar både goda kassaflöden och långsiktig värdetillväxt.
- Bolaget kan förvalta, utveckla, avyttra eller förvärva fastigheter beroende på vad som skapar störst aktieägarvärde.
- 69 procent av koncernens lån är räntesäkrade med en genomsnittlig fast ränta om 2,48 procent.
- Affärsmodellen möjliggör successiv realisering av värden, vilket ger flexibel kapitalallokering och minskat behov av nytt eget kapital vid byggstarter.
- Genovas byggrättsportfölj omfattar cirka 8 400 bostadsbyggrätter med en total uthyrningsbar yta om cirka 521 000 kvm. Det bedömda övervärdet uppgår till cirka 1,3 Mdkr (28 kr per aktie) – ett värde som inte reflekteras i balansräkningen.
- Genova undviker dyra markanvisningar och utvecklar i stället detaljplaner och byggrätter på egen mark genom nära samarbete med kommuner.
- Projektutveckling med egenskapade byggrätter ger kostnadskontroll, minskad osäkerhet och en högre avkastning på investerat kapital.
- Genova har en tydlig geografisk strategi med fokus på Storstockholm, Uppsala och sydvästra Sverige – regioner med hög efterfrågan och långsiktig värdepotential.
- Över 60 procent av hyresintäkterna kommer från trygga segment som bostäder, offentlig sektor och dagligvaruhandel.
- De flesta hyresavtal är indexjusterade, vilket skyddar kassaflödet mot inflation.
- Genova har en genomsnittlig hyresnivå på cirka 1 600 kr per kvm, med fokus på värdeskapande snarare än hyrespress.